Bonjour,
J'ai rencontré moi aussi ce problème. (IE8 sous XP)
J'avais beau supprimer ce dossier, à chaque fois il revenait - vide - !
Suspectant un entrée parasite dans le registre j'ai renommé "volet favoris" en quelque chose de très identifaible, en l'occurence un de mes mots de passe (mais vous pouvez essayer aussi avec le nom de votre belle-mère mdr).
Ceci fait j'ai lancé regedit et j'ai recherché cette entrée (jusqu'à la fin du registre, on ne sait jamais).
Une fois trouvée, par sécurité j'ai fait une exportation du dossier (partie gauche de regedit) puis j'ai supprimé l'entrée dans la partie droite de regedit.
J'ai lancé/relancé IE8 : plus de volet favori !
J'ai booté rebooté windows : plus de volet favoris !
En espérant avoir pu vous aider ...